L’indice « Greed and Fear » est un indicateur de l’humeur actuelle du marché de la crypto-monnaie.
La peur et la cupidité sont des états émotionnels opposés qui affectent les gens dans tous les domaines de la vie quotidienne et le marché de la cryptographie ne fait pas exception. N’importe quel trader vous dira à quel point il est difficile de garder la tête froide face à un flux d’informations négatif et à quel point il est facile de s’embrouiller l’esprit en prévision de super profits. Il est facile d’intimider les joueurs inexpérimentés avec des pronostics négatifs, et il est facile de promettre à partir de trois cases. Le comportement irrationnel des investisseurs apporte encore plus de chaos sur le marché déjà volatil des crypto-monnaies, pour le plus grand plaisir des spéculateurs expérimentés qui dirigent habilement ce chaos à leur avantage. L’économiste bien connu John Keynes a expliqué au XXe siècle à quel point la peur et la cupidité affectent profondément l’économie dans son ensemble. Mais est-il possible de représenter les émotions dans le langage sec des mathématiques, comment faire et est-ce nécessaire ?
Pourquoi est-il nécessaire ?
L’idée d’analyser les émotions de la communauté pour une compréhension plus profonde du marché a été incarnée dans le Greed and Fear Index, un projet du site alternative.me. Son but est de retirer la pression psychologique des épaules des investisseurs, de les laisser évaluer la situation plus sobrement.
En période de ralentissement des marchés, la peur s’empare des gens. Beaucoup commencent à vendre des actifs par instinct grégaire contre leur propre stratégie. La panique peut être déclenchée par de nombreuses actualités, dont beaucoup sont souvent lancées délibérément dans le but de s’enrichir. Même les commerçants expérimentés peuvent avoir des ennuis, même s’il n’y a aucune raison objective de paniquer.
La cupidité entre en jeu lorsque le marché traverse des périodes de reprise. Ceci est facilité par le soi-disant syndrome de perte de profit – la peur de vendre des actifs à l’avance et, par conséquent, de ne pas obtenir suffisamment de bénéfices. Cela a un impact extrêmement négatif sur le psychisme – les gens consultent frénétiquement les flux d’actualités et, dans des impulsions d’obsession, vivent pratiquement sur plusieurs forums thématiques à la fois à la recherche d’informations. Le syndrome peut entraîner à long terme une mauvaise humeur, une dépendance à l’alcool et même une dépression.
Résumant tout ce qui précède, l’indice Greed and Fear est l’un des indicateurs à prendre en compte pour déterminer les points d’entrée et de sortie optimaux du marché. Cela peut être bénéfique sur le plan financier et aider à surmonter les problèmes psychologiques.
Sources d’information
Les informations contenues dans l’index du site, selon les auteurs, concernent le bitcoin, la crypto-monnaie la plus ancienne et la plus populaire. Le chiffre final est obtenu à la suite de l’analyse d’indicateurs provenant de différentes sources. Pour la pureté de l’image, leurs pourcentages sont toujours pris dans la même proportion. Pour mieux comprendre ce qu’est un indice, examinons de plus près les principaux indicateurs qui influent sur l’évaluation finale du marché.
Volatilité, volumes de transactions et analyse des médias sociaux
25% du chiffre obtenu dans l’indice est le rapport de la volatilité actuelle de la pièce à sa valeur moyenne sur 30 et 90 jours. S’il y a une augmentation inattendue de la volatilité, c’est un signal que la panique domine le marché.
25% supplémentaires proviennent de la mesure du volume des ventes, en utilisant le même schéma de comparaison que dans le cas de la volatilité. L’indicateur actuel est ajouté aux moyennes sur un et trois mois, et la moyenne arithmétique qui en résulte est utilisée pour établir l’indice. Si jour après jour, le volume des transactions augmente avec un marché positif, cela signifie que la cupidité s’est emparée des gens.
Les 15% suivants proviennent de l’analyse des messages sur Twitter. À l’aide de hashtags, le système recherche les publications pertinentes et mesure leur fréquence sur une certaine période de temps. S’il y a beaucoup de messages et qu’ils apparaissent plus souvent que d’habitude, cela indique un intérêt accru de la communauté pour l’actif. Les auteurs de l’indice considèrent ce comportement comme un indicateur de la cupidité croissante des investisseurs.
Sondages, dominance et recherches
Les résultats d’enquêtes menées par les auteurs de l’indice sur une plateforme spécialement créée à cet effet sont également pris en compte. Comme peu de gens y participent (environ trois mille chacun), la part de ce paramètre n’est que de 15% et n’affecte pas autant les résultats finaux que la volatilité ou le volume des transactions. Lors des sondages, les participants répondent comment ils évaluent la situation actuelle. Le résultat montre le sentiment d’un groupe relativement restreint de personnes directement connectées au marché.
La prédominance de la part d’une certaine pièce, en particulier le bitcoin, est assez révélatrice lors de l’analyse du marché. La première crypto-monnaie est perçue par la communauté comme la pièce la plus fiable sur laquelle repose toute l’industrie. Si le bitcoin domine plus que d’habitude, il est fort probable que les investisseurs se débarrassent des altcoins par peur. Et vice versa – si la domination diminue, alors les gens, dans un accès de cupidité, transfèrent leurs pièces fiables dans des actifs plus spéculatifs. La part de cet indicateur dans le bilan final est de 10 %.
Les 10% restants sont occupés par l’analyse des requêtes de recherche à l’aide du service Google Trends. La dynamique des fréquences est surveillée et une attention particulière est portée au côté informatif des principales requêtes. L’augmentation de leur popularité en dit long sur l’état d’esprit du marché. Ces informations permettent de comprendre les humeurs qui prévalent sur le marché – la cupidité ou la peur de tout perdre.
Options d’humeur
Le graphique ressemble à un compteur de vitesse avec cinq ambiances possibles. Lorsque la flèche se trouve en bas à gauche, dans le champ rouge appelé « Strong Fear », la panique règne sur le marché. Cela peut signifier que bientôt l’intérêt des investisseurs et le prix de l’actif commenceront à augmenter.
Si la flèche se déplace vers le haut et se trouve sur le champ orange, le marché est en peur. C’est peut-être l’une des options les plus prometteuses pour acheter puis détenir, car le prix de l’actif est assez bas et, très probablement, augmentera.
La couleur jaune sur le graphique symbolise le sentiment « Neutre » sur le marché. Cette période se caractérise généralement par l’absence de fortes fluctuations de prix.
La couleur vert clair sur l’échelle indique « Avidité ». Jouer pour une chute, surtout pas avec son propre argent, pendant cette période peut aller de travers pour un commerçant. Il est peu probable que le prix baisse pendant cette période, car les périodes de cupidité se caractérisent par une demande stable.
Le dernier indicateur vert vif sur l’échelle signifie « Strong Greed ». Cette condition de marché peut laisser présager une baisse imminente du prix de l’actif.
Indice de CNNMoney
Il existe un analogue de l’indice Greed and Fear pour les marchés boursiers, créé par CNN. Il est basé sur le même principe utilisé par l’homologue de la crypto-monnaie, sauf qu’il n’y a que quatre états et que les autres données sont prises dans des proportions différentes. Beaucoup pensent qu’en utilisant ce graphique, vous pouvez déterminer à quel point le prix d’un actif correspond actuellement au prix réel.
Conclusion
En aucun cas, vous ne devez utiliser l’indice de « Greed and Fear » comme seul indicateur pris en compte lors de la prise de décision. Acheter, vendre ou détenir des actifs est une affaire privée pour chaque investisseur. Lui et lui seul est responsable de ses décisions basées sur des données provenant de nombreuses sources. Les indicateurs d’indice, cependant, peuvent être utilisés à des fins d’analyse et à des fins éducatives, car ils donnent une certaine image et aident à évaluer l’humeur des autres acteurs du marché.
Commentaires