Qu’est-ce que le Compound?

Compound est un protocole algorithmique DeFi basé sur Ethereum blockchain qui donne accès au marché des prêts de crypto-monnaie.

En termes simples, il s’agit d’un outil grâce auquel n’importe qui peut prêter ses pièces ou emprunter les fonds manquants aux intérêts calculés par le système.

Aujourd’hui, le protocole prend en charge ces crypto-monnaies: Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Augur (REP), USD Coin (USDC), Wrapped Bitcoin (WBTC) et 0x (ZRX). À l’avenir, cette liste sera élargie par le vote communautaire.

Contrairement aux plateformes de prêt direct, Compound n’a pas d’interaction entre les utilisateurs, mais un pool commun de liquidité.

Il s’agit d’un marché sur lequel des fonds sont proposés à l’emprunt.

Site Web officiel du: Compound

Historique du projet

Le créateur du protocole est Compound Labs de San Francisco, qui a levé 8,2 millions de dollars lors du cycle de démarrage au printemps 2018, puis 25 millions de dollars à l’automne 2019 dans le cadre du cycle A. Les géants du capital-risque Andreessen Horowitz sont devenus les investisseurs de la startup. , Coinbase Ventures, Paradigm et Polychain Capital.

La première version de Compound a été lancée en septembre 2018. En février 2019, le projet WhitePaper a été publié. Et en mai, le protocole a été mis à jour en v2.

Selon le service analytique DeFi Pulse, Compound est désormais classé premier dans le classement des applications financières décentralisées par capitalisation avec un résultat de 620 millions de dollars. Apres avoir dépassé les deux autres concurrent Synthet1x et Maker en 2020.

Fonctionnement du protocole Compound

Comme d’autres DeFi basés sur Ethereum, Compound fonctionne par le biais de contrats intelligents qui sont chargés de transférer les actifs sur le marché des prêts, de les stocker, de calculer les taux d’intérêt, etc.

Le solde des fonds déposés dans Compound par les utilisateurs est affiché dans cTokens.

Autrement dit, lorsque vous effectuez un DAI, vous obtenez le cDAI, lorsque vous déposez BAT – cBAT, etc. La conversion a lieu au taux de change, qui augmente légèrement quotidiennement, en raison de quoi il y a une augmentation du montant de l’actif d’origine au moment où il est retiré du marché.

De plus, le service Compound n’a pas de taux d’intérêt fixes – leur valeur dépend du rapport actuel de l’offre et de la demande pour chacun des actifs.

Il n’y a pas non plus de limite de temps – vous pouvez facturer les fonds effectués via le protocole après un certain temps. Il en va de même pour le remboursement de la dette.

Maintenant sur les conditions du prêt – pour obtenir cette opportunité, vous devez connecter un portefeuille au Compound, dont les fonds, après la conversion en cTokens, seront utilisés pour garantir des prêts. Selon la qualité des actifs (par exemple, le niveau de liquidité), les utilisateurs peuvent emprunter jusqu’à 75% du solde disponible. De plus, il peut y avoir plusieurs prêts.

Important! Si la valeur totale de toutes les dettes impayées de l’utilisateur dépasse la limite d’emprunt, son compte sera liquidé.

Par conséquent, en termes de risques, contracter des emprunts via Composé est un peu comme le trading sur marge sur les bourses.

Interaction avec le Compound

Pour accéder au marché du crédit, Compound n’a pas besoin de créer de compte.

L’interaction se déroule via l’une des interfaces utilisateur prenant en charge le protocole – Huobi Wallet, InstaDapp, etc. (une liste complète est disponible sur le site Web du service). La connexion à eux se fait via des portefeuilles Web 3.0. Par exemple, lorsque vous choisissez l’interface native composée, vous pouvez utiliser MetaMask, Coinbase Wallet ou Ledger.

Dans l’application sélectionnée, vous devez confirmer l’accès du service au portefeuille.

Après cela, un panneau s’ouvre avec une liste des crypto-monnaies disponibles, leurs soldes et taux d’intérêt pour les garanties (approvisionnement) et les prêts (emprunt).

Comme vous pouvez le voir, les actifs les plus rentables pour la livraison sur le marché aujourd’hui sont les stablecoins DAI et USDC (7,58% et 4,81% du rendement annuel). Mais les prêts ETH et REP n’ont plus de sens maintenant (0,01%).

Ici, vous pouvez également sélectionner et activer les pièces auxquelles le composé accède, ainsi que les transactions d’approvisionnement / d’emprunt ouvertes. De plus, lors du dépôt de fonds, la limite des prêts possibles est immédiatement calculée.

Toutes les opérations dans Compound sont effectuées en deux étapes simples – l’envoi d’une demande et la confirmation de la transaction dans l’application de portefeuille utilisée.

Avantages et inconvénients du service

Le principal avantage de Compound est qu’il est un outil fiable pour des revenus passifs sur la location de leurs crypto-économies.

Un autre avantage est que le protocole est géré par des contrats intelligents, ce qui élimine les interférences du facteur humain et garantit un haut niveau de sécurité pour les transactions financières.

Il convient également de noter un système bien pensé de calcul automatique des taux d’intérêt, basé sur une analyse de la situation actuelle du marché pour chacun des actifs disponibles dans le service.

Mais la taille des paris est à la fois un COMP plus et moins. Pour les emprunteurs, 2 à 4% par an sur certains actifs est une condition très favorable. Mais pour ceux qui fournissent des fonds au pool de liquidité, la rentabilité annuelle sera au mieux de 5 à 8%, ce qui est un résultat plutôt modeste pour le monde des crypto-monnaies.

En savoir plus: Pourquoi les interets COMP est-elle si rentable et si dangereuse?

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