La finance décentralisée (DeFi) en deux mots

La façon d’utiliser la blockchain et les contrats intelligents est la finance décentralisée. Pour faire court, ces applications sont appelées DeFi. Cette approche prend de l’ampleur au cours de la dernière année, nous en parlerons dans l’article.

Qu’est-ce que la DeFi?

Ce sont des instruments financiers ordinaires construits sur une blockchain, plus souvent Ethereum. Ils sont basés sur des protocoles open source ou des structures modulaires.

La décentralisation n’est pas toujours adaptée et de nombreuses applications DeFi en tiennent compte. Ils offrent des actifs numériques hybrides / des services financiers traditionnels tels que BlockFi. Un autre terme est «financement ouvert», où un écosystème d’actifs numériques intégrés, de chaînes de blocs et de protocoles ouverts est combiné avec des structures financières traditionnelles.

Quelle est l’idée de DeFi?

L’idée est que DeFi remplacera les technologies traditionnelles du système financier actuel par des protocoles open source qui répondent aux mêmes besoins. C’est une idée prometteuse, son potentiel est estimé à des milliards de dollars. Mais il est peu probable que cela se produise au cours de la prochaine décennie. Les partisans de DeFi comparent ce phénomène à la façon dont Internet a remplacé les canaux médiatiques traditionnels.

L’image ci-dessous est une liste de protocoles et de projets qui fournissent des services DeFi:

Les différents types (DeFi) sur la blockchain

  • Protocoles de crédit ouverts
  • Plateformes de libération d’actifs et d’investissement
  • La gestion d’actifs
  • Marchés de prévisions décentralisés
  • Échanges et marchés ouverts

Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive de ce qui peut être attribué à DeFi.

Cependant, aujourd’hui, la plupart de ces protocoles ne font pas d’argent. Certains d’entre eux réussissent dans certains indicateurs, mais on ne sait toujours pas si ces indicateurs font de l’argent réel.

Par exemple, MetaMask traite des milliers de transactions par jour, mais jusqu’à présent ne les transforme pas en argent.

0x, un échange décentralisé qui a traité plus de 700 000 transactions, a des implications pratiques, mais jusqu’à présent, leur jeton n’a pas de cas d’utilisation réel. Ils ont un plan pour introduire un jeton, mais jusqu’à présent, la situation est la suivante, et cela est vrai pour 99% des jetons.

Certains des projets de DeFi visent à créer un ensemble de contrats intelligents qui bloquent l’ETH et d’autres jetons sans avoir besoin d’un jeton réseau. Ce sont des projets comme dYdX et Uniswap.

Le diagramme ci-dessous montre la quantité d’ETH bloquée dans plusieurs des plus grands protocoles DeFi sauf Maker:

Graphique actuel se trouve ici: https://mikemcdonald.github.io/eth-defi/

Beaucoup d’ETH est verrouillé dans ces applications! Mais il n’y a aucune certitude qu’il s’agit d’un indicateur économique clair.

En général, cette introduction est dédiée au fait que DeFi ne fait que se développer. Vous pouvez y croire, vous ne pouvez pas y croire, mais vous n’avez certainement pas à céder aux escrocs qui promettent la rentabilité sous la sauce de ce mot à la mode.

L’année dernière, de nombreux projets Ethereum ont décidé de ne pas créer de jetons du tout, de sorte que:

  • Éviter la réglementation
  • Évitez la spéculation
  • Atteindre une valeur réelle.

Les protocoles Compound, Uniswap et dY / dX n’ont pas de jetons. Et chacun d’eux a une valeur réelle stockée dans ses contrats intelligents. Ils commencent à prouver qu’un jeton n’est pas nécessaire pour créer quelque chose d’utile dans la blockchain.

Les jetons ne sont vraiment nécessaires que lorsque le réseau est suffisamment grand. ETH est utilisé:

  • Pour un financement sur ICO,
  • Fournir en DeFi,
  • Comme gaz à usage général.

Ces cas d’utilisation prennent en charge la blockchain Ethereum.

Comment gagner de l’argent avec le projet DeFi

Le modèle financier d’un tel projet n’est pas si simple.

Le moyen le plus évident est de facturer des frais pour l’utilisation d’un protocole complexe. C’est ainsi que fonctionne l’ensemble de l’industrie financière. Personne ne crée d’excellents produits en travaillant gratuitement. La seule chose qu’un tel modèle comporte des risques est:

  • L’utilisateur ne comprend pas pourquoi j’ai besoin de quelque chose qui remplace l’ancien, s’il n’y a pas d’avantages monétaires,
  • Vous ne pouvez pas développer le marketing sur des opérations non commandées,
  • Plus de travail sur la marque, éduquer la société à la décentralisation.

Quels sont les avantages

Un contrat intelligent développé peut être plus efficace que les produits financiers traditionnels. Il réduit le coût de fonctionnement des marchés monétaires. Cela réduit les frais et les coûts pour l’utilisateur final.

Lorsque nous parlons de transferts importants, en milliards de dollars, une réduction de la commission de 0,5% peut nourrir la ville.

Le deuxième avantage est une plus grande transparence. DeFi est plus facile à comprendre, leur code est ouvert. Cela permet d’attirer plus facilement les développeurs. Une marque autour d’un projet open source améliore la sécurité.

Troisièmement, au lieu de créer un blockchain entières, il est plus facile de créer un DeFi. Il y a tellement de concurrents Ethereum et Bitcoin qui font la fourchette « Fork » et modifient légèrement le protocole. Mais la réalité est que beaucoup de ces blockchains échoueront. Des circuits uniques peuvent être nécessaires, mais les effets de réseau compliquent considérablement le processus.

DeFi est créé sur n’importe quelle plate-forme avec des contrats intelligents. Ces protocoles peuvent être mis en œuvre sur différentes plateformes.